A inadimplência em PMEs reúne um volume expressivo de dívidas no Brasil, embora esteja concentrada em uma parcela reduzida das empresas. Levantamento da Serasa Experian mostra que apenas 5,5% das micro, pequenas e médias empresas (PMEs) analisadas têm, ao mesmo tempo, o CNPJ e o principal sócio inadimplentes. Juntas, elas acumulam R$ 80,6 bilhões em débitos relacionados principalmente ao cartão de crédito e ao capital de giro, modalidade de financiamento utilizada pelas empresas para custear despesas do dia a dia.
Os dados fazem parte da sétima edição do Panorama PME, boletim trimestral elaborado pela Serasa Experian com informações sobre perfil empresarial, acesso ao crédito, emprego e insolvência. O estudo avaliou 24,8 milhões de empresas ativas com faturamento anual estimado em até R$ 300 milhões e cruzou a situação financeira dos negócios com a de seus principais sócios. Para o levantamento, foram consideradas dívidas com atraso igual ou superior a 30 dias nas modalidades de cartão de crédito e capital de giro.
Segundo a empresa responsável pela pesquisa, o cenário indica que a saúde financeira dos empreendedores costuma refletir diretamente na situação das empresas. Em nota, o vice-presidente de Pequenas e Médias Empresas da Serasa Experian, Cleber Genero, afirmou que, embora representem uma parcela pequena da base analisada, os casos em que empresa e sócio estão simultaneamente inadimplentes concentram um volume elevado de dívidas.
Cartão de crédito e capital de giro concentram maior parte das dívidas
A pesquisa aponta que metade do valor total em atraso está concentrada nas empresas que possuem débitos simultaneamente em cartão de crédito e capital de giro. Nessa situação, as pendências somam R$ 40,3 bilhões.
Os atrasos registrados apenas no cartão de crédito representam R$ 25,3 bilhões. Já as dívidas restritas ao capital de giro totalizam R$ 15 bilhões. Somadas, essas três categorias alcançam os R$ 80,6 bilhões identificados no estudo.
Empresas inadimplentes com sócios em dia também acumulam débitos elevados
O levantamento identificou outro perfil de risco relevante: empresas inadimplentes cujos sócios permanecem com a situação financeira regular. Esse grupo representa 2,2% da base analisada e concentra R$ 43,9 bilhões em dívidas.
Desse total, R$ 21,9 bilhões correspondem a empresas com atrasos tanto no cartão de crédito quanto no capital de giro. Outros R$ 12,4 bilhões referem-se exclusivamente ao cartão de crédito, enquanto R$ 9,6 bilhões estão relacionados apenas ao capital de giro.
Ao mesmo tempo, a maior parte das empresas avaliadas não apresentou inadimplência nas modalidades analisadas. Segundo o levantamento, 92,2% permanecem com o CNPJ regular. Dentro desse universo, 52,2% mantêm também os sócios adimplentes, enquanto 40% possuem sócios com restrições financeiras, apesar de a empresa continuar em dia com suas obrigações.
Empresas mais maduras concentram os maiores valores em atraso
Embora os negócios com um a cinco anos de atividade representem 38,6% dos casos em que empresa e sócio estão simultaneamente inadimplentes, os maiores volumes financeiros aparecem entre empresas com mais tempo de mercado.
Os empreendimentos com 10 a 20 anos de funcionamento acumulam R$ 26,7 bilhões em crédito contratado e R$ 11,6 bilhões em atrasos. Já as empresas com cinco a dez anos de atividade somam R$ 26,1 bilhões em operações de crédito e R$ 13,5 bilhões em inadimplência.
Os resultados sugerem que a frequência de ocorrências é maior entre empresas mais jovens, mas os maiores valores em atraso permanecem concentrados em negócios já consolidados.
Comércio lidera em valores; serviços concentram mais ocorrências
A distribuição das dívidas também varia conforme o setor econômico.
O segmento de serviços responde por 48,8% dos casos em que empresa e sócio apresentam inadimplência simultânea, liderando em número de ocorrências.
Já o comércio concentra o maior volume financeiro. O setor reúne R$ 35,3 bilhões em crédito contratado e R$ 16,1 bilhões em atrasos. Na sequência aparece o setor de serviços, com R$ 31,5 bilhões em crédito e R$ 16 bilhões em pendências financeiras.
O levantamento mostra que os impactos da inadimplência variam conforme o perfil das empresas e o setor de atuação. Apesar de atingir uma parcela reduzida das PMEs brasileiras, os casos em que empresa e sócio enfrentam dificuldades financeiras concentram uma fatia significativa das dívidas, indicando maior exposição ao risco de crédito.
